根据跨国药企已公布的2021年财报，排名再度迎来洗牌。虽然尚未看到辉瑞详细的财报，但凭借新冠肺炎疫苗，辉瑞可以毫无悬念地夺回宝座之位。艾伯维、强生受重磅产品快速增长拉动，业绩攀升。盘点发现，前四名跨国药企均突破500亿美元大关，辉瑞更是向千亿挺进。
01、辉瑞：新冠疫苗+口服药拉动业绩暴涨
辉瑞首席执行官Albert Bourla表示，辉瑞2021年的销售额预计将超过800亿美元，这是有史以来最高的年度数字。分析师预计，随着辉瑞口服抗病毒药物Paxlovid产量的增加，2022年其收入将超过1000亿美元。
辉瑞与德国BioNTech开发的新冠疫苗预计2021年的销售额为360亿美元，2022年的销售额为290亿美元。分析师预测Paxlovid今年的销售额接近230亿美元。业界也认为，未来几年辉瑞将继续大力开展并购。
02、艾伯维：多款重磅产品高速增长
艾伯维2021年总收入为561.97亿美元，同比增长22.7%，主要受自身免疫疾病、血液肿瘤领域的业绩拉动，自身免疫疾病份额接近一半。Humira（阿达木单抗）销售增幅3.5%，销售额突破200亿美元大关。Humira将于2023年在美国市场失去独占地位，销售额或将面临大幅下滑。
2021年，艾伯维旗下多款产品业绩高增，Skyrizi（瑞莎珠单抗）销售额为29.39亿美元，同比增长84.9%；神经疾病药物Vraylar（卡利拉嗪）销售额17.28亿美元，同比增长81.7%；口服JAK1抑制剂Rinvoq（乌帕替尼）的收入达到16.5亿美元，同比增幅超100%。
艾伯维已采取多种手段拓展产品线，摆脱Humira失去市场独占后可能出现的业绩下滑。同时，旗下医美业绩喜人，预计到2029年，销售额将达到90亿美元。
03、强生：架构大调整，专注前沿创新
2021年强生实现总收入937.75亿美元，同比增长13.6%；其中制药业务收入520.8亿美元，同比增长14.3%。
制药业务的增长主要来源于自身免疫疾病、肿瘤两大领域的强劲拉动，包括Stelara（乌司奴单抗）、Darzalex（达雷妥尤单抗）、Imbruvica（依布替尼）、Tremfya（古塞奇尤单抗）、Erleada（阿帕他胺）等重磅产品。
Stelara凭借在克罗恩病和溃疡性结肠炎中的优势地位，成为目前强生最为倚重、销售额最高的产品。不过，未来3年内该药或将面临生物药类似药以及竞品的冲击。治疗前列腺癌的Erleada是增长最快的“重磅炸弹”，增速70%，销售额达到12.91亿美元。Remicade（英夫利昔单抗）因遭受生物类似药冲击，销售额连年下滑。2016年 Remicade达到销售峰值，约70亿美元；2021年萎缩至31.9亿美元，同比下降14.9%。
去年底，强生宣布了135年来最大一次架构调整，计划将集团拆分为两部分，制药与医疗器械业务合并为新强生公司，其中制药占65%，器械占35%；消费者保健业务独立成为新公司。强生目标是到2025年实现600亿美元的药品销售额。
04、诺华：基因疗法迈入“重磅炸弹”行列
诺华2021年净销售收入达到516.26亿美元，同比增长6%。中国市场销售收入30.52亿美元，占全球总收入6%。
诺华业绩主要受Cosentyx（司库奇尤单抗）和心衰新药Entresto（沙库巴曲缬沙坦）等产品的强劲增长推动。Cosentyx全年实现收入47.18亿美元，同比增长18%，是诺华销售额最高的产品。Entresto表现更加抢眼，销售额达到35.48亿美元，增幅高达42%。
基因疗法Zolgensma是诺华增速最快的重磅药物，2021年销售收入达到13.51亿美元，同比增长47%，该药已在42个国家获得批准。
据了解，诺华将继续保持“均衡”的资本配置。此前，其以207亿美元的价格出售了长期持有的罗氏股份。近日，有消息称，私募机构黑石集团和凯雷集团可能联手以250亿美元的价格收购诺华旗下仿制药公司山德士。有研究机构表示，如果将山德士出售或分拆，诺华将获得更高的利润，并可能产生更高的资本回报。
05、罗氏：肿瘤业务下滑
罗氏2021全年总收入628.01亿瑞士法郎（约690.12亿美元），同比增长9.3%。其中，制药业务收入450.41亿瑞士法郎（约494.96亿美元），同比增长3.1%。中国区制药业务收入32.76亿瑞士法郎，占制药业务收入7.3%。
肿瘤业务下滑11%，拖累了制药业务业绩。近年来，罗氏抗癌药“三驾马车”销售额进一步大幅下跌，Avastin（贝伐珠单抗）、Herceptin（曲妥珠单抗）与Rituxan（利妥昔单抗）2021年销售额分别下滑38%、37%和28%，相比2020年，合计减少了近42亿瑞士法郎的收入。PD-L1单抗Tecentriq（阿替利珠单抗）增幅放缓，同比增长21%。
多发性硬化症药物Ocrevus扛起大旗，销售额达到50.55亿瑞士法郎，增幅19%，是罗氏销售额最高的产品。血友病药物Hemlibra（艾美赛珠单抗）增长强劲，销售额增长41%，达到30.22亿瑞士法郎，成为罗氏增长最快的重磅产品。
今年，罗氏预计销售额将保持稳定或以较低的个位数增长。预计与新冠疫情相关的药物和诊断药物销售额将下降至20亿～50亿瑞士法郎，生物类似药所导致的销售损失约为25亿瑞士法郎。
06、BMS：O药恢复正增长
百时美施贵宝（BMS）2021年总收入为463.85亿美元，同比增长9%。BMS业绩增长主要来自Revlimid（来那度胺）、Eliquis（阿哌沙班）、Opdivo（纳武利尤单抗）、Orencia（阿巴西普）、Pomalyst/Imnovid（泊马度胺）、Sprycel（达沙替尼 ）、Yervoy（依匹木单抗）和Abraxane（白蛋白紫杉醇）这八大重磅产品的的拉动，销售额合计超过430亿美元，占总收入93%。
Revlimid和Eliquis销售额均超过百亿美元，分别实现6%、17%的增长。不过Revlimid将在今年失去市场独占，预计销售额会有所下滑。明星抗肿瘤药“O药”纳武利尤单抗2020年受疫情影响，销售额首次出现下滑，2021年恢复正增长，同比增长8%，销售额达到75.23亿美元。
BMS预计Opdivo和Eliquis等重磅产品在未来几年将继续活跃，到2025年将实现数十亿美元的销售增长。BMS表示，尽管面临仿制药和生物类似药的竞争，但公司将通过扩大主要品牌产品和推进产品线来实现增长，新产品组合到2029年可实现250亿美元或更高的收益，同时其正计划将处于中后期开发阶段的7款产品推向市场。
07、默沙东：中国市场增长60%
默沙东2021年制药业务销售收入达427.54亿美元，同比增长17%。默沙东中国也成为全球表现最好的区域，总收入达到42.62亿美元，同比增长60%。
默沙东业绩主要受Keytruda和HPV疫苗销售拉动。2022年，预计Keytruda将会突破200亿美元销售大关。2028年，Keytruda将专利过期，目前默沙东正试图打破对Keytruda的依赖，寻求新的增长。默沙东也一直在推动Keytruda进入早期治疗领域以及各种组合疗法。
此外，2021年11月被紧急授权使用的口服新冠药物molnupiravir也贡献了9.52亿美元的收入。默沙东预测molnupiravir 在2022年的销售额将达到50亿～70亿美元。默沙东预计2022年全球销售额在561亿～576亿美元之间。
08、赛诺菲：推出新LOGO，调整研发管线
赛诺菲2021年净收入377.61亿欧元，同比增长7.1 %。制药业务和疫苗业务收入合计为332.93亿欧元（约380亿美元）。中国区收入27.20亿欧元，同比增长7.9%。
Dupixent（度普利尤单抗）继续维持高速增长，增长52.7%，销售收入达到52.49亿欧元，成为赛诺菲销售额最高、增速最快的重磅产品。
近日，赛诺菲推出全新品牌形象，公司高管也重申了重塑战略，调整研发管线。1月6日，赛诺菲终止与Sangamo Therapeutics合作开发个性化细胞疗法。
09、礼来：糖尿病领域保持优势
礼来2021年总收入为283.18亿美元，同比增长15%。中国区收入16.61亿美元，增长49%。糖尿病、肿瘤药物是主要业绩拉动增长点，Trulicity（度拉糖肽）全年收入64.72亿美元，同比增长28%。CDK4/6抑制剂Verzenio（阿贝西利）销售额为13.5亿美元，同比大涨48%。新冠中和抗体也带来了22.39亿美元的收入。
10、吉利德：拓展肿瘤业务
吉利德2021年总收入为273.05亿美元，同比增长11%。三合一HIV新药Biktarvy成为吉利德核心支柱产品，销售收入达到86.24亿美元，同比增长19%。新冠药物Veklury（瑞德西韦）销售收入大涨98%，达到55.6亿美元。
未来，吉利德希望继续扩大其在抗病毒领域的领导地位；广泛拓展肿瘤业务，目前其销售额占比达到30%。
