在中国城市公立医院、县级公立医院、城市社区中心及乡镇卫生院（简称中国公立医疗机构）终端中成药市场中，注射剂和胶囊剂均稳居第一、第二的宝座。2018年注射剂销售额达937.71亿元，胶囊剂销售额达740.78亿元。近年来，胶囊剂虽然销售增速放缓，但与注射剂的市场份额差距正逐步缩小，2013年两者市场份额差距超过16%，而2018年差距已不足7%。
2018年中国公立医疗机构终端中成药胶囊剂销售渠道格局
从渠道格局来看，城市公立医院虽然稳居龙头地位，但其市场份额呈下滑趋势，2017年跌破60%，2018年仅有58.43%；而县级公立医院、城市社区中心及乡镇卫生院则逐步攀升。
产品TOP10独家占七成，华东、步长、以岭、扬子江……领跑
中国公立医疗机构终端中成药胶囊剂产品TOP10（单位：万元）
产品TOP10销售额合计160亿元，占中成药胶囊剂销售额的21.63%。除了仙灵骨葆胶囊和复方血栓通胶囊外，前8个产品销售额均超过10亿元。此外，产品TOP10心脑血管疾病用药最多，占了4个。
中国公立医疗机构终端中成药胶囊剂产品TOP10竞争格局
产品TOP10中，百令胶囊、脑心通胶囊、通心络胶囊等7个均是独家；而医保甲乙类品种各占一半；OTC仅有百令胶囊和活血止痛胶囊。此外，中药保护品种有7个。
中国公立医疗机构终端中成药胶囊剂品牌TOP10（单位：万元）
在品牌TOP10中，前五位销售额均超过15亿元，其中，杭州中美华东制药的百令胶囊以高达近30亿元，位居首位；石家庄以岭药业的通心络胶囊有望突破20亿规模；扬子江北京海燕药业的苏黄止咳胶囊销售额快速增长，近两年增速均超过30%。
百令胶囊是华东制药的独家产品，为国家中药一类新药、国家中药保护品种。今年5月，华东制药拟以协议转让方式合计受让佐力药业股份总数为113216652股，占佐力药业总股份比例为18.60%，转让总计将不高于10.60亿元。资料显示，乌灵系列和百令系列是佐力药业核心产品。有券商分析指出，此次收购有望丰富公司中药慢病方向产品数量及适应症覆盖，发挥公司基层市场网络优势，进一步做大做强中药慢病特色用药。此外，还将有利于华东医药在百令胶囊与百令片共同维护市场，保持长远发展。而实际上，华东制药在此前2018年年报中就提出了转型创新的战略目标，公司规划努力实现“两个百亿”的华东梦，即到2020年中美华东工业销售实现一百亿的目标，到2025年实现百令+以卡博平为主的糖尿病系列产品销售实现一百亿的目标，在此基础上到2025年争取实现工业销售达到200亿元的目标。
通心络胶囊是石家庄以岭药业的独家产品，治疗冠心病、脑梗死、糖尿病所致微血管病变的专利新药，为国家医保甲类品种、国家基本用药目录品种，是唯一获得三项国家科技成果奖的治疗心脑血管疾病的基础用药。据以岭药业年报显示，目前，通心络胶囊、连花清瘟胶囊、参松养心胶囊等品种已经在韩国、越南、俄罗斯、加拿大、新加坡、印度尼西亚等多个国家注册并销售，通心络胶囊进入越南国家医保目录。2018年中国公立医疗机构终端通心络胶囊销售额达19.66亿元，同比增长6.01%，2019年有望突破20亿大关。
苏黄止咳胶囊属于呼吸系统疾病用药，是扬子江北京海燕药业的独家产品，近两年销售增速均超过30%，2017年跻身十亿大品种的行列，2018年达到15.76亿元，其80%的销售是来自于城市公立医院。
结语
近期，DRGs城市试点、77家药企的会计信息检查、医保目录调整、辅助用药目录等政策蜂拥而至，有业内人士分析指出，医药行业已朝着精细化管理进发，将追求更高的“性价比”，然而，这或许只是深度变革的开始。
资料来源：米内网数据库、上市公司公告
