辅仁药业拟以发行股份及支付现金的方式，购买大股东辅仁集团等14个交易对方合计持有的开药集团100%股权。资料显示，开药集团是一家集化学药、中成药和原料药研发、生产、销售于一体的现代化大型医药集团，不仅是辅仁集团下属核心医药类公司，也是辅仁集团子公司中规模最大、效益最好的医药产品生产企业。
资产总额从13亿元到92亿元，营业收入从3亿元到37亿元，净利润从1100万元到5亿元，辅仁药业即将面临着一场脱胎换骨式的巨变。
11月13日，辅仁药业公告称，拟以发行股份及支付现金的方式，购买大股东辅仁集团等14个交易对方合计持有的开药集团100%股权。并向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份配套募集资金，总金额不超过53亿元。
此次，开药集团资产评估作价对应市盈率为12.95、市净率为2.47，均低于可比交易案例的平均水平，保护了上市公司原有投资者的利益。
资料显示，开药集团是一家集化学药、中成药和原料药研发、生产、销售于一体的现代化大型医药集团，不仅是辅仁集团下属核心医药类公司，也是辅仁集团子公司中规模最大、效益最好的医药产品生产企业。
通过多年的研究积累和业务拓展，开药集团已发展为品种众多、剂型全面的制药企业，在医药行业具备了雄厚的综合实力和市场竞争力，品牌优势、区位资源优势较为明显。
目前，开药集团拥有药品批准文号480余个，其中入选《医保目录(2017年版)》的品种300余个。随着国家新医改的推广，开药集团丰富的产品种类能够更好的适应未来药品销售的市场发展趋势。
同时，开药集团高度重视研发工作，本着生产一代、研制一代、储备一代的原则，积极开发研制符合市场需求、科技含量高、附加值高的新产品，已形成了“以公司研发为核心，联合其他一流制药科研机构为载体”的科研和开发体系，新药研发投入比重逐年增加。
开药集团资产规模、盈利能力已明显超越上市公司。截至2016年12月31日，开药集团、上市公司的总资产分别为75.15亿元、12.73亿元，归属于母公司股东的所有者权益分别为38.52亿元、3.69亿元。2016年度，开药集团、上市公司营业收入分别为45.34亿元、4.96亿元，归属于母公司股东的净利润分别为6.53亿元、1765.67万元。
因此，从保护投资者利益来说，受制于规模较小、产品单一的上市公司中药业务发展速度陷入了瓶颈，销售规模和经营业绩短期内难以进一步提升，注入新的业绩增长动力已在所难免，对上市公司未来的发展以及投资者利益的保护都将是一大利好。
首先，基本实现辅仁集团核心医药资产整体上市。通过本次交易，上市公司拟收购辅仁集团所属开药集团，并拟通过开药集团收购辅仁集团所属生物医药类研发公司，将公司打造成为业务涵盖化学药、中成药、原料药、生物制药的大型综合性医药上市公司平台，基本实现辅仁集团核心医药资产的整体上市。本次交易完成后，公司将在医药领域实现统一规划、统一管理、统一运营的集约化经营，规模优势将进一步显现。
其次，显著增强上市公司盈利能力。通过本次交易，置入盈利能力较强的医药类资产，将大幅提升公司的经营规模和盈利水平，改善财务状况，显著增强持续盈利能力，有效提高资产质量和抗风险能力，符合上市公司及全体股东的利益。
根据业绩承诺，开药集团2017年度、2018年度、2019年度实现的净利润将分别不低于7.36亿元、8.08亿元、8.74亿元。交易完成后，上市公司的盈利能力将实现巨大的跨越，迈入医药类上市公司盈利能力前列。
再次，有利于避免同业竞争。本次交易完成后，辅仁集团主要的核心优质医药资产已注入上市公司，上市公司与辅仁集团在医药类业务方面的同业竞争问题将大幅减少。同时，针对未注入上市公司的医药类资产，为避免同业竞争，公司控股股东及实际控制人已提出了明确切实可行的解决措施和时间计划，保护上市公司利益不受损失。
而且，还能增强抗风险能力，扩展未来发展空间。本次交易完成后，上市公司主营业务从较为单一的中成药业务拓展到综合性医药业务，将显著提升上市公司抗风险能力，扩展未来发展空间。同时，本次注入上市公司的开药集团可借助资本市场平台，拓宽融资渠道，进一步提升企业知名度和品牌影响力，提升核心竞争力，有利于实现上市公司股东利益最大化。（和讯网）
