有机构表示，通过分析2024年业绩预告中底部表现出显著业绩改善和增长潜力的细分领域及个股，以及结合AI这一市场热点，当前看好创新药、低值耗材、AI+医药三大板块。
其中，在创新药板块，机构表示，从2024年业绩预告来看，分化明显，其中头部企业凭借已上市创新药的快速放量及国际化进展，收入和利润增速显著提升。具备差异化管线、国际化能力强和商业化效率高的企业值得关注，如诺诚健华、百济神州。
资料显示，诺诚健华是一家商业化阶段的生物医药高科技公司，专注于恶性肿瘤及自身免疫性疾病治疗领域的一类新药研制，适用于治疗淋巴瘤、实体瘤和自身免疫性疾病。现有多个新药产品处于商业化、临床及临床前研发阶段。
根据诺诚健华发布的2024年业绩预告显示，2024年公司核心产品奥布替尼2024年实现收入约10.01亿元，与上年同期相比增长约49%。公司营业总收入约10.1亿元，与上年同期相比增长约37%。这主要归功于奥布替尼是针对边缘区淋巴瘤(MZL适应症)获批上市的BTK抑制剂，这一新适应症2023年纳入医保后，2024年实现快速放量。同时，公司打造了经验更为丰富的血液瘤商业化团队，进一步提高运营效率，销售费用率持续降低，不断提升可持续发展能力。
而百济神州专注于发现和开发创新性疗法，旨在为全球癌症患者提高药物可及性和可负担性。在生物制药行业，百济神州备受关注，2021年12月，百济神州登陆科创板，成为中国在上交所、纳斯达克、港交所三地上市的生物科技企业。
据悉，近期百济神州发布公告，预计将实现2025年全年经营利润为正。其中，两款自研产品BTK抑制剂泽布替尼(商品名为百悦泽)和PD-1肿瘤药替雷利珠单抗(商品名为百泽安)是公司营收主力。
根据数据显示，2023年全年，泽布替尼全球销售额头次突破10亿美元里程碑，达13亿美元，同比增长129%。2024年第三季度，泽布替尼在美国的销售额达5.04亿美元，同比增长87%；在欧洲的销售额为9700万美元，同比增长217%。
2023年百济神州的替雷利珠单抗销售额同比增长33.1%至38.06亿元，2024年第三季度，替雷利珠单抗的销售额达1.63亿美元，同比增长13%。据悉，替雷利珠单抗全球临床开发项目迄今已在34个国家和地区开展66项试验，包括20项注册可用研究，入组约14,000例受试者。其已在42个国家和地区获批，全球超过130万患者接受了治疗。
据了解，近年来，创新药备受国家利好政策支持。如 近日，《关于医保支持创新药高质量发展的若干措施(第二轮征求意见稿)》政策文件在业内流出，继2024年7月国常会审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》之后，《意见稿》为国家支持创新药发展的第二版重磅征求意见稿。围绕创新药从研发到市场应用的全流程，提出一系列措施，旨在推动创新药发展。
在利好政策的推动下，国内创新药有望迎来黄金发展周期。机构表示，建议重点关注研发能力强、管线差异化布局、具备较强出海和商业化能力的创新药企。受益标的包括恒瑞医药、百利天恒、诺诚健华、百济神州、科伦博泰、信达生物、热景生物、泓博医药、成都先导等。
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