据统计，上周(1月26日至2月1日)，券商给予评级的个股数共有89只，其中6只来自医药生物行业。在公布了目标价格的7只个股中，按照2月1日的新收盘价计算，预期涨幅排名靠前的个股中，迪哲医药表现尤为亮眼，预期涨幅高达97.79%。截至2025年2月1日收盘，迪哲医药报收于41.59元。
公开资料显示，迪哲医药是一家创新型生物医药企业，专注于恶性肿瘤、免疫性疾病领域创新疗法的研究、开发和商业化。其中舒沃哲®是公司头个商业化产品。
业绩方面，迪哲医药1月发布公告称，预计2024年年归属于上市公司股东的净利润亏损约86，500万元，同比上年增长21.91%左右，预计2024年营业收入约36，000万元，同比上年增长294.35%左右。
公告显示，2024年6月，公司第二款核心产品国家1类创新药高瑞哲(通用名:戈利昔替尼)通过优先审评获得国家药监局批准上市，是全头个且无竞品作用于JAK/STAT通路的外周T细胞淋巴瘤(PTCL)新机制治疗药物，该产品与舒沃哲和高瑞哲2024年的销售实现快速增长，预计全年度产品销售收入为36，000万元左右。报告期内，舒沃哲和高瑞哲成功纳入国家医保药品目录，有助于对公司的长期经营发展具有积极影响。
此外，2024年，公司在产品研发方面取得了持续进展。公司核心产品舒沃哲(通用名:舒沃替尼)的新药上市申请已于2025年1月获美国食品药品监督管理局(FDA)受理并授予优先审评，用于二/后线治疗表皮生长因子受体(EGFR)20号外显子插入突变(exon20ins)的晚期非小细胞肺癌(NSCLC)。同时，国际多中心III期临床研究“悟空28”(WU-KONG28)继续在中国及欧美等多个国家和地区顺利开展，旨在评估一线治疗该适应症的疗效。此外，DZD8586针对B细胞非霍奇金淋巴瘤I/II期临床研究以及DZD6008针对非小细胞肺癌的I期临床研究正在积极开展，预计全年研发投入为73，800万元左右。
对此，东吴证券头一次覆盖迪哲医药给予买入评级，目标价82.26元。
该行预计公司四个产品国内销售峰值达到近60亿人民币(2032年)。舒沃替尼和戈利昔替尼海外销售峰值预计分别达到9亿美金(2031年)和6亿美金(2031年)，暂不考虑DZD8586和DZD6008的海外销售。采用FCFF估值法：公司的四款产品的绝对估值总数为343亿人民币，对应目标股价为82.26元/股。采用分步计算的P/S和P/E相对估值法，公司目标市值362亿元。公司国内商业化推进顺利，产品出海确定性高，在研品种潜力大。
从机构关注度来看，近六个月累计共13家机构发布了迪哲医药的研究报告，预测2024年目标价最高61.82元，最低目标价为57.68元，平均为59.17元；预测2024年净利润最高为-7.05亿元，最低为-9.17亿元，均值为-8.06亿元，该公司去年净利润为-11.08亿元。评级方面，8家机构认为“买入”，4家机构认为“增持”，1家机构认为“推荐”。
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