医药行业还有投资机会吗？近日，平安证券研报称，建议关注医药行业“创新”“出海”“设备更新”与“消费复苏”等方向的投资机会。
其中，在“创新”方向，该行建议围绕创新，布局具备全球竞争力的创新药品种，以及“空间大”“格局好”的品类，关注：东诚药业、九典制药等。
据了解，东诚药业致力于核素药物的研发、生产及产业布局，通过“涉足上游、整合下游、布局前沿”的发展思路，完善国内核药网络，打造核医学全价值产业链平台。九典制药不久前在投资者活动上表示，其在研产品椒七麝凝胶贴膏为中药1类创新药，预计将在1-2年内补充临床研究数据后再次申报。公司未来将以仿制药托举新药，推动高端制剂和改良型新药的发展。此外，公司计划在2025年和2026年分别获批吲哚美辛凝胶贴膏、氟比洛芬凝胶贴膏、洛索洛芬钠贴剂等外用制剂，并加大外用制剂的收购力度以构建产品矩阵。
“出海”方向上，该行认为掘金海外市场仍然有可能孕育中长期机会，关注：新产业、苑东生物等。
其中，新产业的产品截至 2024 年 6 月末已销售至海外155个国家和地区。为推动海外市场的发展，公司将海外市场逐步细分，实施区域化管理模式，并深耕海外本地化经营，助力海外业务迈向新阶段，目前公司已完成 11 家海外子公司的设立。从经营成果来看，近年来海外仪器销售结构持续优化、试剂销售占比稳步提升、助力盈利能力的续增强。未来，公司将继续加大对重点国家的本地化建设，通过学术活动打造品牌营销力，提升海外市场服务能力和竞争力。
苑东生物早在2006年就开始布局国际化产品研发，公司将坚持以高端制剂作为国际市场切入口，聚焦麻醉镇痛组合产品，助力创新药国际化。2024年半年报显示，公司已成功实现30个原料药的产业化，15个原料药已完成国际注册/认证，11个原料药已出口主要国际市场。苑东生物的国际化战略是从原料药国际化，到高端制剂，到创新药国际化的“三步走”战略。
“设备更新”方向，中央财政和地方专项债有望加强对医疗设备更新换代的支持，关注：迈瑞医疗、联影医疗等。其中，迈瑞医疗在2024年9月份发布的投资者关系活动记录表中表示， 公司高度关注项目的推进情况，同时营销、研发、生产供应链等各个部门均已做好了相关的准备。公司也在密切观察可能的下一批设备更新项目，并及时做好应对工作。
此外，在“消费复苏”方向上，该行认为消费提振政策的影响下，眼科、口腔、医美等赛道及相关周边产业有望回暖，关注：通策医疗、昊海生科等。
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