近日，2023年版国家医保药品目录公布，共有126种药品新增进入目录。其中，创新药谈判成功率较高。有私募人士表示，目前医保谈判政策持续向创新药倾斜。从中长期来看，医药赛道前景可期。
数据显示，截至12月15日，减肥药、创新药、化学制药指数8月底以来累计攀升均接近20%，而医疗器械、中药等指数涨幅均超过10%。恒瑞医药、华润三九、人福医药、天士力、丽珠集团、华润双鹤等药企的年K线翻红。
以恒瑞医药为例，其是我国创新药+国际化企业。机构表示，创新药是恒瑞医药业绩增长的主要支持，三大抗肿瘤创新药阿帕替尼、吡咯替尼、SHR-1210，以及三大抗重力仿制药贝伐珠单抗、白蛋白紫杉醇、非格司亭有望为公司带来总计超过250 亿元的销售峰值。另外，国际化更可以为公司锦上添花，目前已有 9 个仿制药产品在美国获批，创新药也会逐渐开始海外销售。同时 license out 也可以在短期内将公司创新药的海外市场潜力及时兑现。据悉，目前公司已有三款产品进行了海外授权，若被授权公司研发顺利，里程碑付款及销售分成将为公司贡献更多业绩。
据悉，2023年12月5日，恒瑞医药新增1家机构对其2023年度业绩做出预测。6个月内累计共30家机构，预测2023年净利润均值为46.35亿元，较去年同比增长18.64%。
从医保目录来看，据统计，2023年版新版医保药品目录发布后，恒瑞医药累计纳入国家医保的产品已有103个，其中有13款已上市创新药进入国家医保目录，不断提升患者使用优质药物的可及性和可负担性。
华润三九补近日在回答机构调研中表示，公司研发方向与公司战略以及业务结构相匹配，策略上坚持仿创结合。CHC领域围绕预防治疗-康复全领域，推出满足消费者自我诊疗需求的产品，陆续上市布洛芬混悬液等市场急需产品；处方药领域主要围绕重点治疗领域进行产品管线规划布局。昆药未来主要承担老龄化方向产品研发，围绕三七也开展了多个研发项目，未来研发资源会往老龄健康方向倾斜。
此外，华润三九表示，公司线上业务围绕存量提高效率，增量拓展渠道的目标推动。希望十四五末期线上业务占比10%，目前进展比较好，尤其是感冒灵等核心品种、澳诺钙、易善复等线上销售增长较快。公司正通过优化产品结构，不断引进和孵化新品，并逐步提升线上运营能力，加快提升业务占比。线上销售利润率方面，总体来讲成熟且线下基础比较好的产品，线上盈利能力相对更强。
业内表示，医药行业处于新一轮周期的起点附近，比较看好未来的投资机会，医药行业的长期逻辑没有改变，主要包括老龄化、经济发展带来的医疗需求持续提升等。
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