近日，恒瑞医药启动了新一轮回购计划，拟回购金额在6亿元-12亿元之间。同时，公司发布了截止5月15日的几大股东持股情况。截至5月15日，由葛兰管理的中欧医疗健康新持股数量为7166万股，较一季度末增持了310万股。
据了解，中欧医疗健康为葛兰在管的大规模的公募基金，中欧医疗健康于2022年一季度进入恒瑞医药股东名单，初始持股数为3494.74万股，持股比例为0.55%。该基金除了2022年二季度小幅减持恒瑞医药以外，后续对其一直持续加仓。
从增持情况来看，其中在2022年三季度，中欧医疗健康当季股数高达2980.33万股，随后继续买入恒瑞医药，2022年四季度、2023年一季度的增持股数分别为475.63万股、343.78万股，叠加本次增持的309.85万股，中欧医疗健康累计增持股数已超4100万股，新持股数达7165.82万股，占总股本的比例提升至1.12%，位列第八大股东，按5月15日收盘价47.44元/股计算，市值约34亿元。
据中欧医疗健康一季报，恒瑞医药为其第六大重仓股，占基金资产净值比例为4.94%。今年一季度，恒瑞医药是中欧医疗健康在前六大持仓股中头一只获增持的股票。
公开资料显示，恒瑞医药是一家从事医药创新和高品质药品研发、生产及推广的医药健康企业，公司产品涵盖抗肿瘤药、手术麻醉类用药、特色输液、造影剂、心血管药等众多领域，已形成比较完善的产品布局。
2023年一季报显示，恒瑞一季度实现营收56.92亿元，同比增长0.25%；实现归母净利润12.39亿元，同比增长0.17%；实现扣非归母净利润12.20亿元，同比增长3.40%。
同时，公司年内的股价也呈现上升趋势。截至5月18日收盘，恒瑞医药的股价报收48.02元/股，二季度内累计上涨12.14%，年内累计上涨24.63%。
不少券商看好恒瑞医药接下来的发展。例如，天风证券表示，2023年一季度是多季度以来恒瑞医药首次营收增速同比转正。自2018年以来，公司涉及国家集中带量采购的仿制药共有35个品种，中选22个品种，中选价平均降幅74.5%。相较第五批集采，第七批集采对公司收入的影响有所收窄。此外，公司持续优化销售费用，提升销售体系运营效率，销售费用从2021年的36.22%降至2023年一季度的34.54%。
国盛证券认为，恒瑞医药已逐渐走出集采的集中影响，随着创新药商业化梯队持续丰富，创新药销售收入占比将逐渐提升，拉动公司长期发展，海外布局则开辟更广阔空间。公司目前处于必经的由仿向创转型阵痛期，但平台布局扎实、创新研发有序、综合实力稳健。优秀研发能力、深远国际化视角叠加强劲市场销售，深度蜕变值得期待。
就恒瑞所处的创新药赛道来看，随着人口老龄化加剧，消费水平升级，以及一系列利好创新政策的支持，医药行业的发展重心逐步由仿制药向创新药转变，国内创新药市场空间广阔。有数据显示，2020年-2025年，中国创新药市场规模将保持18.5%的年均复合增长率，2023年市场规模将达到2549亿元。
免责声明：在任何情况下，本文中的信息或表述的意见，均不构成对任何人的投资建议。
