迪安诊断1月31日晚间发布的业绩预告，公司预计2022年归属于上市公司股东的净利润13亿元~15亿元，同比增长11.79%~28.99%。
对于业绩变动的主要原因，公司称，2022年，公司锚定“医学诊断整体化解决方案提供者”的定位，坚持以客户为中心的价值创造，持续进行战略性投入和基础能力建设，“服务+产品”的业内独特差异性核心竞争力优势突显，剔除新冠业务后的传统诊断服务业务快速增长，自产产品业务高速增长，渠道产品业务稳步增长。报告期，公司加强业务运营精细化管理，全面提升运营管理效率和效果，经营性现金流量净额约16亿。
1月31日，中泰证券发布研报称，给予迪安诊断买入评级。评级理由主要包括：新冠减值计提等一次性事项影响表观增速，经营性利润持续快速增长；常规业务22Q4疫情扰动下增速稳健，2023年有望加速恢复；应收账款管理效果显著，经营性现金流增速超过21%。
根据业绩预告数据，中泰证券还调整了盈利预测，预计2022年-2024年收入191.1、135.7、155.6亿元(调整前194.99、184.17、188.54亿元)，同比增长46%、-29%、15%，预计归母净利润14.9、11.5、14.2亿元(调整前27.86、21.08、20.12亿元)，同比增长28%、-23%、24%，对应EPS为2.38、1.84、2.27元。
除了中泰证券以外，此前公司在披露2022年三季报后，也获得一批机构“买入”、“增持”或“推荐评级，并预测公司业绩将快速增长。
例如，中银证券预计2022-2024年公司归母净利润为24.65、19.48、19.69亿元，维持买入评级；财通证券预计2022-2024年营收分别为183.59/170.31/170.66亿元，归母净利润分别为24.07/19.49/19.78亿元，EPS分别为3.86/3.12/3.17元，对应PE分别为7/9/9倍,维持对公司“增持”的投资评级；中国银河预测2022-2024年营业收入为203.24/173.43/173.94亿元，归母净利润为27.87/22.23/23.07亿元，对应EPS为4.47/3.56/3.70元，对应PE为6.7/8.4/8.1倍，给予“推荐”评级。
资料显示，迪安诊断以“让国人平等地分享健康”为使命，致力于为客户提供“医学诊断服务整体解决方案”，积极推进第三方独立医学诊断平台的多服务领域拓展与上下游产业链的整合式发展战略，业务涵盖医学诊断服务、诊断产品营销、司法鉴定、健康管理、冷链物流、诊断技术研发生产、CRO、生物样本库等领域。
就第三方检验行业来看，近年来，随着我国人民生活水平提升，消费升级，对于精准医疗、诊断需求的不断扩张，给ICL行业带来了发展契机，市场规模不断扩大。2020 年，国内ICL行业总规模约为198 亿元，全国检验外包率还比较低，相较于欧美成熟市场，国内ICL 行业仍有较大的成长空间。此外，该行业符合医保控费提质的政策诉求，DRGs 政策推行下，行业市场空间广阔，业内预计此赛道上的头部企业有望拥抱机遇。
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