进入2023年,医药板块有望迎来复苏。有机构表示,看好2023年医保谈判、集采影响出清、全球创新进展等因素催化下的医药行情。
数据显示,1月10日截至10:53,君实生物涨7.26%,神州细胞涨超5.33%,天坛生物涨超4.92%,智飞生物涨超4.76%。生物药ETF目前上涨1.52%,势头强劲。
1月10日医药板块午后继续反弹,广生堂、海辰药业、普蕊斯、C百利涨超10%,九典制药、仙琚制药、贝达药业、华海药业等涨幅居前。
据了解,近日,医保国谈已经完成,多款创新药有望纳入医保放量。数据显示,2022年共计343个药品通过初步形式审查,其中目录内品种145个,目录外品种198个。此外,共有81个独家药品首次参加医保谈判,38个品种参不非独家品种竞价。
分析人士指出,常态化的医保谈判有利于创新药快速进院以及销售放量,近期的集采和创新药医保谈判等政策边际向好,国内支付端的压力缓解。另外有人士表示,在“简易续约”续约谈判规则下独家品种降幅预期缓和,有望为1月创新药行情提供催化剂。
随着医保对于创新药放量加速的影响不断加强,国内创新药的达峰周期将大大加速,许多创新药有望在医保谈判的后快速完成进院,并在上市后3-5年内就达峰销售。
而对于创新药企业来说,企业创新业务经过多年培育,产品逐步进入收获阶段,为业绩增长提供新的动力。以上述的君实生物为例, 公司拥有PD-1 药物特瑞普利单抗,IND 获批的国产抗 PCSK9 单克隆抗体,获得中国 NMPA 和美国 FDA IND 批准的 BTLA 抗体。获得 IND 批准抗 BLyS 单克隆抗体,CD112R 是公司发现的全新免疫检查点通路, 相关抗体药物 TAB009/JS009 于 2022 年 4 月获 FDA 批准。据悉,君实生物在不断强化抗体类药物研发技术平台价值更大化基础上,也在不断通过与外部合作方式搭建小分子、mRNA、双抗、ADC、 疫苗等新技术平台/管线,为后续不断拓展疾病领域以及补强管线布局提供助力。
而上述的神州细胞也正稳步实现从研发型企业向商业化企业的转变,数据显示,神州细胞在2021年全年营收1.34亿元,同比增长40,848.45%。目前,神州细胞进入临床阶段的各主要产品商业化前景已渐趋明朗,除了安佳因已获批上市,其儿童适应症的补充申请已获受理外,尚有SCT400、SCT630、SCT510三个产品处于上市申请阶段,包含了非霍奇金淋巴瘤、银屑病、类风湿性关节炎、强直性脊柱炎、结直肠癌、肺癌、肝癌、卵巢癌、宫颈癌、复发性胶质母细胞瘤等多个适应症,其他六个临床在研产品也都分别处于II期及III期临床研究阶段。业内表示,未来两三年内陆续上市的产品将为公司带来持续稳定的现金流回报,助推公司商业版图的布局与扩张。
医保谈判以及药企自身的不断创新发展,将不断推动创新药放量,进入收获期。同时,老龄化带来的需求扩张以及居民收入不断提升,也为创新药发展带来驱动力。分析人士表示,随着2023年我国对于经济发展的决心不断加强,公众健康意识日益增强,以及对美好生活的内在向往,医药板块尤其是创新药板块将重回主线。
有机构建议,关注医药板块,除了创新药外,建议短期可挖掘22Q4业绩有望超预期个股,中长期还可看好原料药、中药配方颗粒、疫苗、服务、生物制品等后期复苏的资产。
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