自11月“二十条”发布后，院内诊疗运转得以恢复，近期发布的“十条”进一步优化了落实防控的措施。机构认为，2023年院端诊疗有望持续修复，受明显干扰销售的药械、医疗服务企业有望受益于需求修复，同时创新药临床推进与商业化兑现也将回归正轨。
院内诊疗逐步恢复，药械需求将扩张。根据国家卫健委印发的相关指导各地加强医疗资源的准备和建设的文件，其中提到：三级医疗机构重症资源的扩容和改造工作，各地务必在12月底之前完成。业内预计全国各级医院将在防疫政策优化下加快配齐相关医疗设备。按照国家卫健委所发布的设置标准，发热门诊医疗设备配置需包含CT、监护仪、心电图机、除颤仪、呼吸机等设备。
根据文件要求，每个ICU床位需配备床旁监护系统，进行心电、血压、脉搏血氧饱和度、有创压力监测等基本生命体征监护。为便于安全转运患者，每个重症单元至少配备1台便携式监护仪，随着大量ICU病房、缓冲病房、可转换ICU床位的建设，业内预计也将给相关医疗设备带来可观的市场增量。
在利好政策的支持下，随着大型医院的扩容、基层医院的改造，药械市场规模预计将持续扩大。同时，随着医疗新基建的推进，药械国产化的步伐也将进一步提速。
目前，“救急”的互联网医院及线上诊疗已经进入了高速发展期，12月12日，我国新发布的通知指出，医疗机构(包括互联网医院、开展互联网诊疗服务的医疗机构)可以通过互联网诊疗平台，依据有关要求，为相关患者在线开具处方，并鼓励委托符合条件的第三方将药品配送到患者家中。受利好政策的影响，互联网医疗服务行业市场有望持续增长。根据IQVIA的预测，未来三年内互联网医疗规模将以高于20%的年复合增长率扩张。
而随着院内诊疗逐步恢复，一些疑难重症患者门诊量也会得到恢复。另外，民营医疗扩张步伐将加快，在政策、市场、资本和企业等共同助推下，高端医疗市场已进入快速发展阶段，包括眼科疾病诊疗等需求将持续增长。根据普瑞眼科2022年半年报援引弗若斯特沙利文数据，中国眼科医疗服务市场规模到2024年将达到 2231亿元，2020-2024 年复合增长率为11.05%。
在创新药方面，优化政策发布前，由于医院就医人数的下降，创新药的临床患者入组速度以及药品的销售皆受到了影响，2022年上半年多个创新药销售不及预期。根据PDB样本医院销售数据，2022年上半年药品销售额为1107亿元，同比下滑5.51%。业内认为，随着政策的逐步优化，院内诊疗恢复，临床受试者招募、患者用药将重回正轨，创新药企的发展也将得到恢复，预计多个潜在重磅国产原研药物将上市。
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