医药网7月21日讯 步入三季度以来，越来越多的机构开始对A股的“吃饭行情”有所期待。随着市场活跃度不断提升，机构调研的热情逐渐高涨。
数据显示，7月上半月机构合计调研148家上市公司，较上月同期的103家增加35家，其中有25家公司获得5家以上基金公司调研；从行业来看，医药生物行业7月上半月颇受青睐，其中中药板块受到“重点关照”。多家接受上证报记者采访的公私募人士表示，受多地降雨影响，多种中药材开始提价，同时中药题材叠加国企改革和大消费概念，下半年大概率跑赢大盘。
中药涨价逻辑清晰
据东方财富chioce数据，7月上半月，获5家以上基金公司调研的上市公司集中在医药医疗行业，而其中中药板块因兼具消费和医疗概念最受关照。
7月上半月，在中药题材个股中，葵花药业颇受关注，7月14日，华安基金、安邦资产和国泰基金等6家机构调研了该公司。葵花药业是所有调研个股周涨幅最高的，上周累计上涨20.93%。
另外一只中药题材股云南白药[0.00% 资金 研报]则受到重阳投资执行事务合伙人、董事长兼首席投资官裘国根的单独调研。调研中，该公司的产品、市场培育及研发推广等情况颇受关注。此外，中药股中，华润三九[-0.95% 资金 研报]、恒康医疗和方盛制药等同样被机构调研。
沪上一家医药公司的财务负责人对上证报记者指出，从近期采购数据来看，近期南方多地连续降雨，多种中药材进价提升幅度至少在5%。中金公司在医疗保健行业周报中表示，建议重点关注偏消费类中药股，后续跑赢指数概率较大。中金看好中药行业的主要逻辑分为三点：中药股估值较低，目前处于价值洼地，配置风险较低；大部分品牌中药股属于国企，后续国企改革值得期待；目前市场整体偏好现金流较好的消费类股票，医药板块的中药股符合这一偏好。
医药行业整体利润增厚
“下半年主要策略就是回到生活的本原，从衣食住行领域采取高性价比的策略，医药是我们比较看好的行业。”光大保德信权益投资总监戴奇雷对上证报记者表示。北京一家中型私募基金负责人也在接受采访时表示，下半年可以看得更多一点，但在策略上仍倾向选择更具确定性的品种。“随着中报披露拉开帷幕，医药板块在业绩催化下，大概率可以战胜大盘。”该私募人士表示。
从华润信托对旗下149只开放式证券投资信托产品的数据监控看，私募基金6月增持的五大行业中就有医药生物。截至6月底，医药生物仍是私募基金第一重仓行业。另据数据显示，自7月1日起至7月15日，22只涉及生物医药主题的主动管理公募基金平均复权净值增长率为3.06%，而9只被动指数基金的平均复权净值增长率则高达6.11%。
据行业人士透露，在2016年之前，基金配置医药行业很少低于15%，而据卖方测算机构目前配置医药行业比例在8%-9%，如果剔除医药基金，医药股的配置则低于5%。不过，业内人士预计，随着半年报披露期到来，基金对医药股的配置有望从年初低配转至增配。
从投资时机看，目前A股进入半年报披露期，有利于优质成长行业的表现。海通证券[-0.13% 资金 研报]认为，根据统计局今年1-5月的统计数据，医药行业的收入和利润同比增速分别达到10.3%、15.2%，因招标延后、医保结算时点等影响，医药行业的利润增速超预期。近期基金调研的轨迹也从侧面证明，医药行业正在成为机构关注的重点板块。
