随着2023年基金四季报披露完毕，公募基金前面十个重仓股揭晓，依次为贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、腾讯控股、立讯精密、恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德、山西汾酒。其中恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德均为医药企业，可见医药板块仍受基金青睐。
其中公募基金重仓股恒瑞医药作为国内创新药头部企业，聚焦抗肿瘤、手术用药、自身免疫疾病、代谢性疾病、心血管疾病等领域进行新药研发。据悉，随着新品上市，恒瑞医药创新药收入有望进一步增长。其中2022年恒瑞医药的创新药销售收入为81.16亿元，含税为86.13亿元。而2023年上半年，公司公布的创新药含税收入为49.62亿元。
在创新药“出海”方面，2023年恒瑞海外BD持续发力，将创新药EZH2抑制剂SHR2554、TSLP单抗SHR-1905注射液、靶向药物马来酸吡咯替尼片、卡瑞利珠单抗等四个具有自主知识产权的创新药，先后有偿许可给美国、韩国、印度等公司，再加上将PARP1抑制剂HRS-1167、抗体药物偶联物(ADC) SHR-A1904许可给德国默克公司，公司共实现五项创新药海外授权，合作总净额超40亿美元。
公募基金重仓股迈瑞医疗，近年来年度净利增速均保持在20%以上，业绩稳居国产医疗器械前列。其中2023年前三季度，公司实现营业收入同比增长17.20%，为273.04亿元；实现归母净利润同比增长21.38%，为98.34亿元。
其中海外市场业务的快速增长，也成为迈瑞医疗近年来发展的显著亮点。近日在接受机构调研时，迈瑞医疗表示，展望海外市场，短期来看，迈瑞医疗高端客户群加速突破的趋势仍将持续。公司在海外本地化生产、仓储物流、临床和IT服务等能力建设上也取得了阶段性进展，海外市场有望延续快速增长的趋势。
此外，在科技创新驱动下，2023年迈瑞医疗三个产线创新层出不穷：在生命信息与支持产线，迈瑞医疗的多个子业务已经实现快速发展。在产品发展的同时，通过融合创新构建智慧医疗生态系统，开发覆盖急诊、麻醉、重症、普外等多学科的临床解决方案。医学影像产线自主研发了超高端超声A20；在体外诊断产线，通过外延收购生物原材料公司，迈瑞医疗的体外诊断产线在仪器、试剂、系统、原材料、IT生态等方面快速发展。
作为CXO头部企业，CRDMO 和 CTDMO 业务模式是维持药明康德业绩稳健增长的主力。据悉，药明康德目前共有五大主力业务板块，分别是化学业务(WuXi Chemistry)、测试业务(WuXi Testing)、生物学业务(WuXi Biology)、细胞及基因疗法CTDMO业务(WuXi ATU)、国内新药研发服务部(WuXi DDSU)。
从业绩实力来看，药明康德的净利润从2016年9.75亿元，增长至2022年的88.14亿，七年增长了9倍。据悉，2024年1月8日，药明康德还宣布其位于江苏常州及泰兴两个基地的多肽生产车间正式投产，多肽固相合成釜总体积提升至32000L，更好地满足全球合作伙伴在多肽药物开发方面日益增长的产能需求。
据了解，医药股也获集中增配，在前五十重仓股中有7只医药股，四季度迈瑞医疗被公募基金增持市值达35.06亿元，恒瑞医药也获增持超20亿元。公募基金业内人士表示，不仅是公募基金，在2023年四季度，医药也获卖方的一致看好。
业内人士表示，医药是一个长坡厚雪的赛道，契合人口负增长，以及老龄化的趋势，且在过去两、三年内遭遇了三大利空，包括疫情管控、海外集采、反腐调查，预计未来没有特别大的利空了。
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